Desde que ha comenzado esta crisis en la que nos encontramos, hay un farragoso debate en el que participan economistas, periodistas, políticos y en general, todo el mundo, acerca de los motivos por los que nos encontramos en la situación actual.

Leopoldo Abadía, gran “gurú” campechano, tanto en su blog, como en su libro y en las intervenciones que ha hecho en televisión, lo ha explicado perfectamente: las “hipotecas subprime” y la “crisis ninja” estan en boca de todos los especialistas como uno de las principales causantes de la aparición de esta crisis. De hecho me encanta como lo explica en este video:

Y la pregunta que me hago es, ¿cuantas hipotecas subprime ha hecho Caja Castilla la Mancha para que la intervengan con ese agujero que tiene de insolvencia?. Digo yo que serán muchas, ignorante de mi.

 Y cuando lo piensas friamente, te dices “pues si que es raro que entidades de Andalucía, Levante o Cataluña, por decir algunos sitios, tengan tambien hipotecas subprime“.

Con lo que llego a la conclusión que aquí no es ese el caso. Quizás aquí tenemos unas “primas” cercanas a las “subprime” pero con nuestra propia indiosincrasia. Son aquellas hipotecas concedidas con un 100% (o más) sobre el valor de tasación y con un porcentaje sobre los ingresos superior al 40% o incluso al 50%. De ellas salian pisos, muebles, gastos y si me apuras mucho coches o incluso vacaciones.

Todo era poco para que las entidades financieras lo concediesen. ¿Cómo han actuada las entidades financieras en este caso de nuestro país? Muy fácil, en forma de circulo cerrado:

1º En gancho a un promotor que me pide un crédito para realizar una obra y en vez de darle un % de lo que vale el suelo, le doy un 5 sobre el precio final de las viviendas que va a construir. Le cobro poco diferencial, porque el negocio está en que sus compradores me hagan a mi (entidad financiera, la hipoteca).

2º Al comprador de mi cliente, o sea el futuro hipotecado, le doy la cantidad de dinero que necesite, ya que es ahí donde realmente saco el beneficio, no en el promotor. ¿120% del precio de compra para precio + gastos+ muebles?. Pues vale. Solo tengo que recurrir a mi amigo tasador y que me suba la tasación.

3º El promotor vende los pisos y me vuelve a pedir dinero para otra obra. A los clientes de la primera obra, les hago la hipoteca, si el piso costaba 100.000, pues les doy hipoteca por 120.000 (total, la vivienda sigue subiendo). Realmente me da igual los ingresos del hipotecado, porque si no paga me quedo con la vivienda, que al ir subiendo en precio, seguro que vale más que lo que el cliente debe.

4º Para garantizar esto último, necesito que los precios de la vivienda sigan subiendo. El constructor pide más dinero, y yo se lo doy. Pero el constructor ve negocio y sube los precios de las viviendas, con lo que la entidad financiera cuando vaya a conceder la hipoteca, tiene que dar mas dinero. Por ejemplo precio de venta hora es de 120.000 y la entidad financiera da 144.000, con lo que se vuelve a llamar al tasador para que vuelva a subir la tasación y acabar dando un 80% del valor de la tasación (que no del precio de compra/venta).

5º Y vuelve a comenzar el ciclo.

¿Quines participan en este cículo?. 4 personajes, 3 activamente y uno de forma pasiva.

Primero el constructor, que cada vez posee más escaso el suelo y quiere ganar más, con lo que debe de pagar más al vendedor del suelo y por lo tanto, solicitará más cantidad a la entidad financiera para construir.

Segundo la empresa tasadora, que al orden de 200 euros que cobra por tasación, tendrá más solicitudes para tasar operaciones de entidades financieras, en cuanto sea más proclive a poner como tasación la cantidad que necesita la entidad financiera que de. Es decir, mientras más esté supeditada a lo que la entidad le pide, más encargos para tasar recbirá.

Tercero, la entidad financiera. Da dinero al constructor y llama a la empresa de tasación para que sus cálculos sean los correctos.

Cuarto, el poder ejecutivo, es decir, el Gobierno. La compra de la vivienda está sujeta a impuestos estatales, con lo que en todo momento el Gobierno sabe como está subiendo el precio de la vivienda y no hace nada para parar su escalada. Mucho se debe a que los politicos de turno, seguro que tambien estan mandando en el sector fnanciero desde las cajas de ahorros.

Victima del circulo: “El hipotecado“. Cuando se da cuenta, pose una deuda por una vivienda cuyo valor ha sido inflado de manera premeditada para alimentar el correcto funcionamiento del sistema.

Conclusión: las entidades financieras, con el consentimiento de las empresas tasadoras y sin la intervención del Gobierno, han ido inflando el precio de la vivienda hasta “el infinito y mas allá…”, consiguiendo que la deuda de las familias sea absolutamente desproporcionada a la propiedad que tiene.

Por eso el sistema financiero no quiere una caíada del 5′% de los precios de las viviendas, no porque no venda los pisos el construtor que le pide dinero, sino por el hecho de que acaba teniendo una masa de deudores cuyas garantías hipotecarias en caso de no pagar, son mucho menores que las cantidades que deben.

¿Qué ha ocurrido ahora?

Los tipos de interés tan bajos, hacian que los ciudadanos perdiesen el sentido del riesgo e inversión, con lo que, al tener que pagar pocos intereses, se animaban en seguida a endeudarse, siendo Alan Greenspan uno de sus principales responsables.

Suben los tipos de interés y los hipotecados empiezan a ver las dificultades de poder hacer frente a sus pagos. Sigue sunbiendo el tipo de interés y los hipotecados comienzan a dejar de pagar, y por lo tanto, las entidades financieras comienzan a tener que embargar, y se dan cuenta de que lo que embargan no cubre las deudas que tienen contraidas, además de que si el cliente no pagam, ellas no tienen dinero para devolvérselo a quien se lo había prestado. Consecuencia de ello: falta de liquidez en las entidades financieras, elevación de la tasa de morosidad, necesidades de financiación, cierre del mercado interbancario,…..

Y llega el Gobierno a inyectar ayudas, ¿por qué?: para que no descubra el circulo cerrado que arriba comentaba.

Ha habido un exceso de apalancamiento, de desregulación, de consumismo…

Y ahora lo estamos pagando nosotros y las entidades financieras.

Crisis subprime: