Mi solidaridad con todas las familias que estan atravesando este via-crusís, que Dios las ayude, porque el Gobierno nanai, nanai.

La pesadilla de algunas de las 350.000 familias que en los últimos tres años se han quedado sin casa comenzó el día que firmaron el crédito que, en teoría, les permitiría convertirse en propietarios. Cuando se comprometieron con una entidad bancaria, la economía parecía ir bien.

Eso si que es una verguenza

Resulta que los bancos han estado dando hipotecas, aceptando tasaciones como buenas y a mitad de partido, cambian las reglas, bajan las tasaciones, se quedan con tu casa y encima aun les debes dinero

Eso si no has puesto aval , que entonces se quedan con tu casa, la de tus padres y la del avalista.

Entonces, ¿que riesgo corren los bancos? Ninguno

impagos, morosidad.
El repunte de los impagos en los créditos a consumidores y empresas va a ser la “siguiente ola” de la crisis financiera y podría afectar a los bancos que hasta ahora se han librado de las pérdidas”, según ha afirmado el consejero delegado de Deutsche Bank, Josef Ackermann.

“Esta crisis ha consistido en una serie de terremotos con epicentros cambiantes”, explicó el directivo. “Los préstamos fallidos son la siguiente ola. Los bancos que han avanzado relativamente bien hasta ahora también se verán afectados”, añadió.

La cosa a mi modo de ver es la siguiente.

Ahora, hasta el momento, la morosidad ha empezado atacando a dos grupos de perfiles:

-Por un lado a grandes empresas, entre las que incluyo a los promotores y/o constructores. No venden pisos, préstamos sin devolver, y a las otras grandes empresas, caídas en las ventas, imposibilidad de cancelaciones de préstamos y créditos, …, y cosas similares.

-Por otro al pequeño comercio o pyme. Las entidades financieras cierran el grifo a las financiaciones, y muchas de estas pequeñas empresas se ven abocadas a cerrar.

¿Qué va a ocurrir ahora?

Todas estas reducciones de plantilla y ERE´s, unidos a las pymes que van desapareciendo se traducen en personas físicas y de carne y hueso que tienen sus hipotecas y sus préstamos abiertos y que hasta la fecha iban pagando como podían. ¿Qué va a pasar ahora que se han quedado sin trabajo?. Pues como decía el otro, hasta que haya prestación, lo que el cuerpo aguante. ¿Y cuándo se acabe?

El proyecto giraría en torno a tres puntos básicos.

El primero de ellos sería la creación de un fondo que se llamará de reorganización y reestructuración de mercados, el cual se utilizará para inyectar liquidez, comprar activos y aportar capital a las cajas con problemas siempre y cuando las entidades se fusionen con otras o se reestructuren para superar la crisis.

El segundo de los puntos claves del plan autorizaría al Estado a entrar en las cajas mediante la adquisición de cuotas participativas, que según la citada cadena de televisión le otorgarán derecho de voto dentro de la entidad y le dará la posibilidad de influir en su gestión. El Estado nunca podría tener mayoría en la caja.

El tercer punto tratará de limitar el papel de las comunidades autónomas dentro de estas entidades.

Lo de los 30.000 millones euros es calderilla. Incluso los 100.000 millones de euros (el 10% del PIB, siendo el máximo que permitirá la UE) se antojan poco teniendo en cuenta el siguiente panorama:

* -470.000 millones de euros: Deuda acumulada por el sector de la construcción .

* -60.000 millones: Para cubrir un 9% de morosidad en las cajas de ahorros.

* -300.000 millones: Provisiones para cubrir impagos de 2 millones de hipotecas durante 2010 (de 150.000 euros en promedio, dando por hecho que habrían 7 millones de parados, y la morosidad por encima del 9%).

* -100.000 millones: déficit comercial anual

* -80.000 millones: deuda a renovar en 2009 por las empresas del IBEX (20090225).

* -100.000 millones: Contracción del PIB del 10%, si aceptamos como buena la correlación del PIB con el consumo energético (d20090405) (sí, las previsiones “oficiales” están alrededor del -3%, pero con el doble de paro que Alemania, y ellos con una contracción prevista del 5% del PIB, ¿quién se cree las cifras “oficiales” ejpañolas?).

Un par de preguntas para Miguel Ángel Fernández Ordoñez:

¿Cuándo harán oficial la “relajación” de provisiones para bancos y cajas?

¿Respetarán “de verdad” Basilea II o jugarán a meter “activos tóxicos” en empresas filiales de bancos y cajas?

¿Intervendrán Caixa de Catalunya este mismo mes de Abril, será a partir de Mayo o no hará falta por los nuevos “criterios” de solvencia?

¿Caja Madrid aguantará hasta el verano, o tampoco hará falta intervenirla?

Y por cierto, teniendo en cuenta que Bruselas “sólo” dejará endeudarse al Estado alrededor del 10% del PIB “como máximo-maximísimo”. En el peor de los casos, suponiendo que tengamos una mala suerte extrema, con impagos de inmobiliarias/constroas y morosidad de particulares alrededor del 10%,

¿Cómo hará el gobierno para tapar el agujero de 800.000 millones de euros que tendría la banca con sólo 100.000?

¿Dejará caer alguna?

¿Tocaremos a más de 1.000 euros por barba con el fondo de garantía? (de lo de 100.000, ya me hago a la idea de que nones)

Es una alegría vivir en un país con tanta transparencia en lo referente a lo bancario, ¿No es cierto?

Buenas noches, y buena suerte.

Viendo la foto del G20, me he preguntado si todos los alli presentes habrán hecho un ejercicio de autoreflexión y se habrán preguntado como está la economía de sus respectivos países. Yo por lo menos si, aunque no soy de los que está en Londres, por eso a lo mejor lo he hecho, porque he tenido tiempo, cosa que estos pobres hombres y mujeres, con una vida tan ajetreada a lo mejor no han podido.

Vamos a ver que veo yo.

- Según unos, sistema financiero español que goza de una excelente salud. Faltaria mas que el sistema español gozara de mala salud; con la tolerancia por parte del Banco de España y las malas practicas bancarias ( descubiertos de usura, comisiones por devoluciones de efectos …. por cierto casos unicos en todo el mundo) , solo faltaba que estuviese mal. ¡¡Que andan un poquillo justos de efectivo!! da igual, para eso estamos aqui los españoles, ricos como pocos, para darles dinero público y que pasen el mal trago.

¿Alguien se cree que las agencias de rating calificaron los derivados AAA+? Yo no me lo creía hasta que lo vi. En fín, son cosas que ocurren.

-Vivimos en un pais con capitalismo antiguo régimen. Las pymes (que no las grandes empresas) estan ahogados por el sector financiero y por unos oligopolios de servicios ( energia, telecom) carisimos e ineficientes, y todo ello, salvo alguna excepcion, concentrado en el gran Madrid, bajo el paraguas de altos funcionarios del estado.

Si se deben hacer reformas para ganar competitividad, estas son las primeras .

-Nos encontramos con unos “nuevos ricos”. Se trata de “jóvenes emprendedores” que poseen gran iniciativa y pocos recursos para sacarla a adelante. Su patrimonio está integrada por suelo, suelo con proyecto, suelo con proyecto y licencia (y cohecho, según los casos), y obras en curso. Y está financiado como media en no menos del 50% de su valor teórico de realización, con lo que la mora asociable a este activo, es prácticamente del 100%.

Los promotores han agotado (o han enviado de viaje a paraisos fiscales) sus recursos propios en este periodo, y dependen para subsistir solo de un ritmo de ventas que no existe. Por lo que esos 318.000 mill. que volaron hacia los bolsillos de los vendedores de suelo, no volverán.

¿Dónde han ido esos 318.000 mill.? Normalmente a enterrarse en más suelo y al consumo, viviendas terminadas y usos suntuarios. Gone with the wind!! , pero que hay que ponerlos otra vez. Este suelo, lo mismo que otras posibles ejecuciones de garantías, no aportan liquidez ninguna a corto plazo, no hay mercado , sino gastos de gestión. Puede que algún banco con el tiempo salga bien servido con lo recuperado, pero a medio plazo 3 – 5 años, tendrá que aportar lo que prestó a su balance. Lo que les falte, ¿lo ponemos via préstamo a los bancos pero con qué garantías? ¿Seremos preferentes en sus recobros?

Poca pinta tiene de que los promotores se recuperen. Si sobran un millon de viviendas, como minimo, de momento no se va a necesitar mucho suelo. Esto quiere decir que las garantias que avalan el credito promotor tienen un valor indeterminado, pero peligrosamente cercano a cero o muy poco en muchos casos, porque, hasta que los bancos no decidan considerar buena parte de esta partida como perdida, no podran bajar el precio de muchas viviendas. Si la hipoteca era aproximadamente un 80% del valor de tasacion del punto algido, y los precios de las viviendas han caido ya, pongamos, un 20% (no tanto en muchos casos, en otros si), esto quiere decir que solo podran seguir bajando los precios si los bancos rebajan el importe de la hipoteca.

-El siguiente petardazo serán los préstamos al consumo (compras fraccionadas, autos, tarjetas, etc…) y tras eso sólo quedará la nacionalización.

En resumen, en realidad el drama de España es que ha construido un engendro económico que es exactamente lo contrario de un móvil perpetuo, y deglute cada año más financiación, siendo así que en los últimos ejercicios la variación neta de pasivos financieros superaba en mucho al crecimiento nominal del PIB, es decir, de no ser por la anestesia crediticia llevaríamos años en caída libre.

El problema es que la estructura productiva española no está capitalizada para sostener 20M de empleos, sino entre 11 y 14, que fue el histórico de 1970 a 1997. De ellos nunca más de dos deberían ser públicos, pero hay 3 y pico. Y efectivamente el tenderete se va a caer por muchos sitios a la vez, no es poca cosa por ejemplo el “resto” de la deuda empresarial (la no promotor, no constructor), elevada para estándares europeos sin que se adivine (en la evolución y pespectivas de la productividad, por ejemplo), en la que me temo se camufla deuda de promotor “pasada” a proveedores, que acaban teniendo que endeudarse por los impagos (ojo aquí a la inmensa deuda no financiera de las malpagadoras empresas españolas,otra bola de nieve peligrosísima).