Tras las continuas emisiones de las entidades financieras para mejorar su deteriorada solvencia de estos productos financieros (emisiones preferentes), de las que ya hemos hablado en este blog, algo huele mal, ya que todas las entidades de distintos tamaños, se están animando a lanzarlas.

Ya explicamos en un post anterior lo que eran estos productos, pero visto la actuación que ha hecho en su última emisión de preferentes, engañando a los clientes con la remuneración ofrecida, sería coveniente poscionarse con respecto a este tipo de productos.

A mi modo de ver son los activos tóxicos del futuro.

Es un producto que se puede definir como de “alto riesgo”. Puede ser perpetua. Puede no dar rendimientos. Se puede devaluar. No tiene liquidez inmediata en caso de necesidad. Se la están ofreciendo a jubilados con poco conocimiento.

Tu le prestas el dinero a la entidad comprando las Preferentes y esta no tiene obligación de devolver nunca el dinero.

Se comprometen a pagar un interés y solo tienen obligacion de pagar si la entidad tiene beneficios ese año.

Si algún año no paga ese dinero, nunca lo cobrarás pues no se acumula al año en que existean beneficios.

En definitiva, sólo pagarán los primeros años con tu propio dinero, y si necesitas el dinero, solo puedes obtenerlo vendiendo en el mercado secundario y a precios del 40% de lo que pagaste al principio, y si encuentras comprador.

Hace poco que un banco ¿Sabadell? rizó el rizo comprando sus preferentes al 40 % del valor inicial.

Y la guinda del pastel. Si la entidad quiebra, eres el penultimo en cobrar, inmediatamente antes que los accionistas. O sea, lo más probable es que te quedes sin tu dinero. (¿Las Cajas tienen accionistas?)

Se puede vestir como se quiera, pero las preferentes son un timo en toda regla.

Eset tipo de emisiones son los ACTIVOS TOXICOS DEL FUTURO pero con una gran ventaja para los bancos, que el riesgo lo asumen los clientes engañados ya que este tipo de producto si se quiere correr este riesgo cotiza en mercados secuandario a precios mas bajos con rentabilidades de hasta dos digitos.

Asi que ya vereis como dentro de unos años cuando vuelva a salpicar una crisis y la gente que invirtio en este tipo de activos necesite esta liquidez vera que su dinero se ha esfumado o que no le dan nada por este producto. Asi que, advertidos quedái, cuidado.

¡¡Que la banca siempre gana!!.

Hasta ahora, la crisis financiera internacional ha afectado en menor medida a los bancos y cajas españolas por varios motivos. Entre ellos, la mínima exposición a deuda subprime y otros activos tóxicos, por tener un modelo enfocado en banca minorista así como por la solidez de resultados y los elevados niveles de solvencia.

Aquí nuestras miserias son de diferente índole, centradas básicamente en el excesivo peso del ladrillo ( el 40% de los préstamos concedidos por las cajas es a este sector, frente al 26,4% de los bancos) en la economía y en la intromisión de los poderes políticos en las linaes de dirección de las entidades financieras, léase, cajas de ahorros.

El aumento de la morosidad y el crecimiento nulo o negativo de la economía provocará una importante reducción de los beneficios o incluso pérdidas para este mismo año.

Aunque las entidades españolas no tienen grandes problemas con sus ratios de solvencia financiera, los expertos explican que es gracias a la materialización de las plusvalías de sus carteras industriales para reforzar capital.

El Core Tier 1 (capital básico más participaciones preferentes) de los bancos dobla, en la mayor parte de los casos, el 4% fijado en Basilea. Sin embargo, son muchos los que consideran necesaria que esta ratio se sitúe entre el 10% y el 12% para aguantar la crisis.

El primero en presentar resultados de 2009, Banesto, ya se ha puesto manos a la obra y ha elevado la ratio Tier 1 al 7,71% frente al 7% del primer trimestre de 2008.

¿Cual es el valor del Core Tier 1 necesario para estar tranquilo?

7,5%

Es el ratio que realmente mide la solvencia de los bancos, en un entorno como el actual. Un nivel cómodo para BBVA, orientado hacia emergentes y con un mercado doméstico bajo presión, era como mínimo del 7%. Con una del 7,5% o superior, los dos grandes bancos del país estarían mejor preparados para gestionar esta crisis.

57.000

En 57.000 millones de euros se cifran las necesidades adicionales de capital de los principales bancos europeos para poder alcanzar una Tier 1 del 8%. Sólo cinco de ellos, Unicredito, BNP Paribas, Barclays, Credit Agricole e Intesa San Paolo, requerirían más de 37.000 millones, mientras Credit Suisse, Commerzbank, Dexia, HSBC, KBC, Nordea, RBS, Lloyds/HBOS y UBS ya superaban esa ratio en 2008.

91.018

El total de activos vulnerables —impagos, inmobiliarios y préstamos a promotores— en la banca española asciende a 91.018 millones de euros, según los cálculos de Goldman Sachs. Esto supone un 7,1% de los préstamos concedidos por los siete principales bancos españoles (Santander, BBVA, Popular, Sabadell, Bankinter, Banesto y Pastor).