Pobre nuestro presidente cuando dijo que el sistema financiero español era el más fuerte del mundo.

Pues va a ser que no.

The Banker, publicación perteneciente al grupo Financial Times, ha sacado la lista de los bancos más fuertes del mundo y ete aquí que JP Morgan ocupa la primera posición y los 3 siguientes han sido los 3 mayores rescates financieros de Obama (2) y uno del gobierno britanico (1). Así, Bank of América, Citigroup y Royal Bank of Scotland son las entidades que les siguen.

Para hacer memoria:

JP Morgan fue ayudado por la toma de control de Bear Stearns y de Washington Mutual, mientras que Bank of America fue impulsado por la adquisición de Merrill Lynch. El Citigroup lleva inyectado más dinero que ni se sabe, y el Royal Bank of Scotland fue directamente intervenido por el gobierno ingles.

¿Alguien me lo puede explicar?

A parte de ser subidos y mantenidos artificialmente, alguna explicación tiene que haber para este ranking.

Yo creo que he dado con ella:

El ranking se basa en el ratio Core Tier 1. Como ya comentamos aquí alguna vez, este ratio mide la solvencia y en el se incluyen a parte de los recursos propios de las entidades, todos aquellos instrumentos financieros emitidos las entidades para captar liquidez (emisiones de deuda, emisiones de particiapaciones preferentes,…).

Si se cuenta con que estás emisiones pueden ser adquiridas por los estados, como fue el caso de la CCM en España que emitió deuda y se la adquirió el Fondo de garantía de Depósitos de las Cajas de Ahorros, mejorando sustancialmente su Core Tier 1, esto demuestra que se puede reflotar una entidad financiera si el estado está por la labor y auparla a las mejores posiciones del mundo de un modo totalmente artificial.

Estos productos (aunque por ejemplo las preferentes son perpetuas) suponen que las entidades deben de hacer un desembolso en el futuro más o menos cercano. ¿Qué ocurre si la coyuntura económica no mejora y las cifras de estas entidades no acompañan? Pues que las entidades que han emitido este tipo de productos financieros están posponiendo un problema de liquidez actual X, por uno futuro de X + productos financieros emitidos. Se traslada en el tiempo un roblema que aumenta, en vez de coger al toro por los cuernos y afrontarlo en el presente.

Los ratios Core Tier 1, que hasta ahora eran un buen sistema de medida de solvencia de una entidad están completamente desvirtuados. Estos productos reventarán algún día. Son auténticas “armas financieras de destrucción masiva“.

Sin embargo para esta publicación si que estamos entre los bancos más rentables del mundo. ICBC de China fue el banco más rentable del año pasado con ganancias por 21.300 millones de dólares, según The Banker. Los cinco bancos más rentables fueron o chinos o españoles: China Construction Bank con 17.500 millones de ganancias, Santander con 15.800 millones de dólares, Bank of China con 12.600 millones de dólares y BBVA  con 9.600 millones de dólares.

En fin, lo único que se puede decir es que menudo maquillaje contable,… ingenieria contable diria yo. No hay que ser un guru de las finanzas para entender que esta informacion es falsa y sesgada, pues no deben considerarse los bancos “salvados” pues estos deben devolver las cantidades percibidas al Estado, en caso de querer ostentar de nuevo su status de “privados”. Hasta entonces, no son comparables, al menos no con otras entidades financieras “privadas”.